Campari Group verkauft Averna und Zedda Piras

Im Einklang mit der auf dem jüngsten Capital Markets Day vorgestellten Strategie setzt die Campari Group die Neuausrichtung ihres Portfolios fort. Eine Vereinbarung wurde getroffen, Averna und Zedda Piras an das italienische Spirituosenunternehmen Illva Saronno Holding S.p.A. zu verkaufen, das unter anderem die ikonische Likörmarke Disaronno sowie die traditionsreichen sizilianischen Weinmarken Florio und Duca di Salaparuta besitzt.

Diese Transaktion stellt einen weiteren wichtigen Schritt in der Strategie der Campari Group dar, ihr Portfolio zu verschlanken, um sich stärker auf Kernmarken zu konzentrieren, gleichzeitig die Komplexität des Geschäfts zu reduzieren und den Schuldenabbau zu unterstützen. Im Rahmen dieser Strategie hatte die Gruppe bereits Anfang 2025 die Veräußerung ihrer Produktionsstätte und des Co-Packing-Geschäfts in Australien im März sowie von Cinzano im Juni bekannt gegeben – zusammen entspricht dies etwa 3 % des Pro-forma-Umsatzes der Campari Group. Im Oktober kündigte die Campari Group zudem über die Dioniso Group (ein 50/50 Joint Venture mit Moët Hennessy) den Verkauf von Tannico, einer italienischen E-Commerce-Plattform für Wein und Spirituosen, an einen privaten Branchenakteur an. Der Gesamterlös aus diesen Veräußerungen, einschließlich des Verkaufs von Averna und Zedda Piras, übersteigt 210 Millionen Euro.

Simon Hunt, Chief Executive Officer – Campari Group: „Der Verkauf von Averna und Zedda Piras ist ein weiterer bedeutender Schritt in unserer Portfolio-Optimierungsstrategie, die darauf abzielt, sich auf weniger, aber bedeutendere Marken zu konzentrieren und gleichzeitig den Schuldenabbau zu fördern – wie wir es auf unserem Capital Markets Day erläutert haben. Wir freuen uns sehr, diese Transaktion mit der Illva Saronno Holding S.p.A. durchzuführen – einem starken Akteur im Markt für alkoholische Getränke und dem bestmöglichen Partner für die zukünftige Entwicklung dieser Marken, insbesondere angesichts ihrer langjährigen Erfahrung mit sizilianischen Marken. Ich möchte unserem Team meinen Dank für sein Engagement und die geleistete Arbeit bei der Betreuung dieser Marken in den vergangenen Jahren aussprechen.“

Marco Ferrari, Chief Executive Officer – Illva Saronno Holding S.p.A.: „Die Übernahme von Averna und Zedda Piras ist ein weiterer Schritt zur Stärkung unserer Position als globaler Spirituosenanbieter. Mit ihrer anerkannten Qualität und Tradition sind diese beiden Marken eine großartige Ergänzung für unser internationales Portfolio und werden unsere Position in drei unserer wichtigsten Märkte (USA, Deutschland und Italien) deutlich stärken. Illva Saronno ist stolz darauf, mit seiner soliden internationalen Präsenz die italienische Kultur und Lebensweise weltweit zu fördern – eine Gemeinsamkeit, die wir mit der Campari Group teilen und an ihr bewundern. Wir sind zuversichtlich, dass die Marken unter unserer Führung in den kommenden Jahren weiter gedeihen werden.“

Die Transaktion sieht die Einbringung der Geschäftsbereiche Averna und Zedda Piras in ein neu gegründetes Unternehmen („NewCo“) vor, einschließlich aller geistigen Eigentumsrechte, Lagerbestände, bestimmter Mitarbeiter, Produktionsstätten in Caltanissetta, Sizilien (für Averna) und in Alghero, Sardinien (für Zedda Piras), Goodwill, weiterer Vertragsverhältnisse sowie sonstiger zugehöriger Vermögenswerte.

Im Rahmen der Transaktion und ab Wirksamkeit des Abschlusses werden Illva Saronno Holding S.p.A. und Campari Group eine Übergangsvereinbarung zur Produktion in Italien abschließen, die das Mischen und Abfüllen von Amaro Averna in der Produktionsstätte der Campari Group in Canale vorsieht, sowie eine Übergangsvertriebsvereinbarung, bei der Campari Group weiterhin die Produkte Amaro Averna und Zedda Piras in bestimmten Märkten wie Deutschland, Österreich und der Schweiz vertreiben wird, bevor der Vertrieb auf Illva Saronno Holding S.p.A. übergeht.

Averna, einer der bekanntesten sizilianischen Amari, wurde 1868 kreiert und 2014 durch die Übernahme der Fratelli Averna S.p.A. von der Campari Group erworben, die damals Eigentümerin von Amaro Averna, Braulio, Limoncetta und Frattina war. Die Gruppe hat inzwischen Limoncetta und Frattina veräußert. Braulio verbleibt im Portfolio der Campari Group; eine Veräußerung ist nicht vorgesehen, da die Gruppe ihren Fokus auf diese einzige verbleibende Amaro-Marke verstärken und deren Wachstum fördern möchte. Italien bleibt der Hauptmarkt für Amaro Averna und macht etwa 30 % des Nettoumsatzes aus, gefolgt von Deutschland, den Vereinigten Staaten und Österreich, die zusammen rund 85 % des Nettoumsatzes repräsentieren.

Zedda Piras, im 19. Jahrhundert gegründet und ein bedeutender Wegbereiter für die Popularisierung von Myrtenlikör in ganz Italien, wurde 2002 von der Campari Group im Rahmen der Übernahme von Sella&Mosca S.p.A. erworben, zu deren Portfolio auch die Weine Sella&Mosca, Catai und Chateau Lamargue gehörten. Diese Weine wurden zwischenzeitlich von der Gruppe veräußert. Der Großteil des Nettoumsatzes von Zedda Piras entfällt auf Italien.

Im Zwölfmonatszeitraum bis zum 30. September 2025 beliefen sich die Nettoumsätze von Averna und Zedda Piras zusammen auf 26 Millionen Euro. Der ausgewiesene Beitrag nach Werbung und Promotion (CAAP) betrug 17 Millionen Euro.

Der Gesamtkaufpreis beträgt 100 Millionen Euro für 100 % des Aktienkapitals der NewCo sowie der Fertigwarenbestände der Campari Group auf cash-/debt-free-Basis. Die Zahlung erfolgt in bar und unterliegt marktüblichen Preisanpassungsmechanismen. Der Kapitalgewinn wird derzeit bewertet.

Der Abschluss der Transaktion wird im ersten Halbjahr 2026 erwartet.

Bei dieser Transaktion fungierte Mediobanca als Finanzberater, PedersoliGattai als Rechtsberater und Biscozzi Nobili & Partners als Steuerberater der Campari Group. PwC agierte als kommerzieller, finanzieller und steuerlicher Berater sowie BonelliErede als Rechtsberater von Illva Saronno Holding S.p.A.

Quelle: Campari Group
Bildquelle: Campari Deutschland GmbH